Stock opções como seguro

O guia curto para segurar perdas do mercado de ações Os investidores conservados em estoque da primeira vez podem pedir, há toda a maneira comprar o seguro em ações para impedir perdas No momento, comprar o seguro para estoques não é tão fácil como comprar uma política para seu portfolio. Existem maneiras de segurar, ou hedge, contra as perdas do mercado de ações, no entanto. Diversificar o seu portfólio e utilizando uma variedade de opções pode ajudar a evitar que os investidores ações de sofrer perdas substanciais. Diversificação Para diversificar uma carteira é reduzir o seu risco não sistêmico, investindo em uma variedade de ativos. Através da diversificação, o prejuízo líquido obtido a partir de uma diminuição dos preços das ações equilibrará os retornos de outros ativos. Ao se aproximar de uma estratégia de diversificação, é importante espalhar a riqueza entre investimentos com rendimentos constantes e voláteis. Com relação ao mercado de ações, ações seguras são aquelas que não testemunham movimentos voláteis nos preços e pagam dividendos. Investir em um índice como o SampP 500 ou Dow Jones Industrial Average. Que englobam muitos estoques, é uma estratégia mais eficaz para assegurar investimentos em ações individuais. Obrigações, commodities, moedas e fundos também são ativos valiosos para diversificar uma carteira. Em particular, os títulos do Tesouro norte-americano apoiados pelo governo dos EUA são considerados pelos investidores mais conservadores como o ativo mais seguro. Uma carteira que detém uma percentagem de Obrigações do Tesouro dos EUA de 10 a 30 anos pode aliviar perdas relacionadas com o mercado de acções relacionadas com o risco. (Para mais informações, consulte Risco e Diversificação: Diferentes Tipos de Risco.) Opções de Ações As opções podem ser uma ferramenta valiosa para proteger o risco e assegurar as perdas de ações. Uma opção é um contrato entre duas partes em que o comprador tem o direito de comprar ou vender um estoque a um preço acordado dentro de uma data pré-determinada. Uma opção de compra dá ao investidor o direito de comprar um estoque a um preço de exercício com a expectativa de que o estoque vai aumentar em valor além do preço de exercício. Por outro lado, uma opção de venda dá ao investidor o direito de vender uma ação a um preço de exercício com a expectativa de que o preço da ação subjacente diminua. Comprar opções de ações para ações individuais é uma maneira valiosa de proteger perdas associadas ao risco de ações voláteis (para obter mais informações, consulte Investopedias Options Basics Tutorial.) Outros tipos de opções Embora as opções de ações podem ser uma maneira segura de mitigar os riscos de investimento, São uma variedade de opções diferentes que dão aos investidores alavancagem e exposição ao mercado. Assim como opções de ações, as opções de índice são um derivado financeiro que extrai seu valor de um índice subjacente. O proprietário do contrato tem o direito de comprar ou vender uma cesta de ativos como o SampP 500 ou Dow Jones Industrial Average. Em particular, as opções de venda de índices oferecem seguro aos investidores em um mercado de baixa. Durante um mercado de baixa, os ativos em uma carteira de investidores diminuirão enquanto uma opção de venda de índice gerará retornos positivos. Como as opções de índice, as opções da ETF asseguram um setor de investimentos em ações. Opções ETF pode replicar índices inteiros ou setores específicos, como energia, saúde e tecnologia. Enquanto as opções de índice são liquidadas em dinheiro, as opções do ETF podem ser liquidadas no ativo subjacente. Diferente das opções do índice e do ETF, as opções VIX permitem que os operadores especulem sobre a volatilidade do mercado sem considerar o preço do instrumento subjacente. Como um ativo liquidado em dinheiro, opções VIX são uma ótima maneira de diversificar e hedge carteiras. (Para mais, veja: As 4 Vantagens das Opções.) O Bottom Line O mercado de ações é muito imprevisível com lucros e perdas realizados a cada dia. Segurando seus investimentos pode ser um meio valioso para evitar perdas substanciais. Diversificar sua carteira de ações é essencial para qualquer investidor no mercado de ações. Ao diversificar uma carteira, um investidor irá adquirir activos não correlacionados com os que actualmente possuem, de modo a equilibrar as perdas. Diversificação pode ser feito de várias maneiras e não apenas através da compra de uma variedade de ações. Obrigações, commodities, fundos e opções particularmente são um método valioso para garantir seus investimentos em ações. O Artigo 50 é uma cláusula de negociação e de liquidação no tratado da UE que delineia as medidas a serem tomadas para qualquer país que. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida. De um pool de licitantes. Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige que. Options Basics: Por que usar opções Existem duas razões principais pelas quais um investidor iria usar opções: especular e hedge. Especulação 13 Você pode pensar em especulação como apostar no movimento de uma segurança. A vantagem das opções é que você arent limitado a fazer um lucro somente quando o mercado sobe. Por causa da versatilidade das opções, você também pode ganhar dinheiro quando o mercado cai ou até mesmo de lado. Especulação é o território em que o grande dinheiro é feito - e perdido. O uso de opções desta forma é a razão opções têm a reputação de ser arriscado. Isto é porque quando você compra uma opção, você tem que estar correto em determinar não só a direção do movimento de ações, mas também a magnitude eo momento deste movimento. Para ter sucesso, você deve prever corretamente se uma ação vai subir ou descer, e você tem que estar certo sobre o quanto o preço vai mudar, bem como o prazo que vai demorar para que tudo isso aconteça. E não se esqueça comissões. As combinações desses fatores significam que as probabilidades estão empilhadas contra você. 13 Então por que as pessoas especulam com as opções se as chances são tão distorcidas Além da versatilidade, é tudo sobre o uso de alavancagem. Quando você está controlando 100 partes com um contrato, não toma muito de um movimento do preço para gerar lucros substanciais. 13 Hedging 13 A outra função das opções é hedging. Considere isso como uma apólice de seguro. Assim como você segurar sua casa ou carro, as opções podem ser usadas para segurar seus investimentos contra uma recessão. Críticos de opções dizem que se você está tão inseguro de sua escolha de ações que você precisa de um hedge, você shouldnt fazer o investimento. Por outro lado, não há dúvida de que as estratégias de hedge podem ser úteis, especialmente para grandes instituições. Mesmo o investidor individual pode se beneficiar. Imagine que você queria tirar proveito dos estoques de tecnologia e sua vantagem, mas dizer que você também queria limitar quaisquer perdas. Usando opções, você seria capaz de restringir a sua desvantagem, enquanto desfruta o máximo de uma maneira rentável. Embora as opções de ações dos empregados não estejam disponíveis para todos, esse tipo de opção poderia, de certa forma, ser classificada como Uma terceira razão para usar opções. Muitas empresas usam opções de ações como uma forma de atrair e manter funcionários talentosos, especialmente de gestão. Eles são semelhantes às opções de ações regulares em que o titular tem o direito, mas não a obrigação de comprar ações da empresa. O contrato, no entanto, é entre o detentor ea empresa, enquanto uma opção normal é um contrato entre duas partes que são completamente independentes da empresa. (Para saber mais, consulte O verdadeiro custo das opções de ações.) Descubra o mundo das opções, desde conceitos primários até como as opções funcionam e por que você pode usá-las. Uma compreensão completa do risco é essencial na negociação de opções. Assim é saber os fatores que afetam o preço da opção. As ações não são os únicos títulos subjacentes opções. Saiba como usar as opções FOREX para obter lucros e hedging. Investir no Google (GOOG) geralmente exige que você pague o preço da ação multiplicado pelo número de ações compradas. Uma alternativa usando menos capital envolve o uso de opções. Se você quiser usar alavancagem para sua vantagem, você deve saber quantos contratos para comprar. Um bom lugar para começar com opções é escrever esses contratos contra as ações que você já possui. Esta estratégia de negociação pode reduzir seu risco - mas somente se você o usar eficazmente. As opções são avaliadas em uma variedade de maneiras diferentes. Saiba mais sobre como as opções são preços com este tutorial. As opções de índice são menos voláteis e mais líquidas que as opções regulares. Compreenda como negociar opções do índice com esta introdução simples. As opções podem ser um excelente complemento para um portfólio. Descubra como começar. Perguntas Freqüentes Aprenda a diferenciar bens de capital e bens de consumo e veja por que os bens de capital exigem poupança e investimento. Um derivado é um contrato entre duas ou mais partes cujo valor é baseado em um ativo financeiro subjacente acordado. O termo fosso económico, cunhado e popularizado por Warren Buffett, refere-se a uma capacidade de negócios para manter vantagens competitivas. Aprenda as diferenças entre parcerias gerais e sociedades de responsabilidade limitada cada tipo tem traços únicos, benefícios. Perguntas Freqüentes Aprenda a diferenciar bens de capital e bens de consumo e veja por que os bens de capital exigem poupança e investimento. Um derivado é um contrato entre duas ou mais partes cujo valor é baseado em um ativo financeiro subjacente acordado. O termo fosso económico, cunhado e popularizado por Warren Buffett, refere-se a uma capacidade de negócios para manter vantagens competitivas. Aprender as diferenças entre parcerias gerais e sociedades de responsabilidade limitada cada tipo tem características únicas, benefits. Q: Eu quero comprar estoques individuais, mas estou com medo de perder toneladas de dinheiro. Posso comprar seguro A: Você é sábio para querer evitar perdas catastróficas. Afinal, se você vender um estoque para uma perda de 35, você precisa encontrar um que sobe 54 apenas para obter o seu dinheiro de volta. E não há muitas ações que subam 54 imediatamente. Você pode comprar um seguro para protegê-lo de perdas catastróficas de ações Depois de tudo, você pode comprar um seguro médico catastrófico e obter um seguro para proteger sua casa de incêndios, ventos fortes e terremotos. Então, por que não a sua carteira A resposta é sim, mas é um pouco diferente de uma apólice de seguro de proprietário padrão. Você não escreve cheques todos os meses. Seguro para o seu portfólio é mais como uma estratégia de negociação ou cobertura. Existem duas abordagens que podem funcionar, um que é um pouco menos caro, mas tem riscos próprios e outro que vai custar um pouco mais. A primeira estratégia é ter uma política firme de redução de perdas. Famoso investidor, Gerald Loeb, disse aos investidores para vender qualquer ação que caiu 10 do preço pago. Se você seguir essa regra, na maioria das vezes você será capaz de limitar suas perdas. Mas isso requer que você quer configurar e manter stop loss ordens ou monitorar os estoques constantemente. Há outro perigo. Vamos dizer que um estoque está negociando por 10, e você tem uma ordem de venda em se ele vai para 9, o que seria um declínio de 10. Mas e se a empresa revelar sua contabilidade era uma fraude total e sua falência. As ações provavelmente cair imediatamente para quase 0. Vamos dizer 0,10. Neste caso, sua ordem de venda não faz você qualquer bom. Sua ordem de venda converte em uma ordem de mercado quando o estoque cai abaixo de 9. Uma vez que as ações nunca negociadas mãos em 9, e encabeçou a 0,10, youd acabam vendendo em 0,10. E mesmo se você tivesse uma ordem de limite de venda, que lhe permite definir um preço específico para vender, a venda nunca teria executado. Em outras palavras, você ainda possui as ações. Isso é onde hedging e opções vêm dentro A outra coisa que você poderia ter feito neste caso é comprar uma opção de venda para as ações que você possuiu. Ao pagar uma taxa, ou prêmio, você pode forçar outro investidor para comprar suas ações a qualquer preço que você definir antes do tempo. Então, vamos dizer neste caso, você possuía uma opção de venda no estoque para 9. Mesmo depois que as ações despencaram para 0.10, você ainda teria o direito de vender as ações para o comprador da opção para 9. Você, na verdade, comprou Seguro para cobrir a sua perda em 10. Há inconvenientes com opções de venda. Primeiro, eles custam dinheiro. Além do prêmio que você paga, você também tem que pagar uma taxa de corretagem que geralmente é maior do que uma ordem de mercado usual para uma ação. E como qualquer outra forma de seguro, você está fora os prémios que você paga se nada de ruim acontece. A outra desvantagem é que eles expiram, então você tem que continuar comprando novas opções de venda para substituir as que expiram. Mas se você estiver disposto a colocar-se com esses inconvenientes, colocar opções pode ser uma ótima maneira para os investidores para se proteger. Matt Krantz é um repórter de mercados financeiros nos EUA HOJE. Ele responde a uma pergunta de leitor diferente todos os dias da semana em sua coluna Ask Matt no money. usatoday. Para assinar uma pergunta, e-mail Matt em mkrantzusatoday. Assinar seu portfólio contra perdas enormes 1 de outubro de 2008 às 12:00 AM As histórias já estão começando a gotejar dentro Nos meses a seguir, o fluxo, sem dúvida, tornar-se uma inundação: Um casal cuja aposentadoria está em dúvida porque eles tinham muito de seu portfólio em gigantes presumivelmente sólidos e seguros como Wachovia ou Fannie Mae. Os pais que já não têm o dinheiro da faculdade que eles estavam economizando para seus 16 anos de idade, porque eles mantiveram tudo no mercado por muito tempo, em vez de levá-lo pelo menos três anos antes que eles precisariam dele. Aposentado sixtysomethings que podem precisar de sair da aposentadoria, porque eles não podem diminuir suas carteiras já esgotado. E isso nem mesmo incluindo danos aos acionistas de supostamente à prova de recessão stalwarts General Electric (NYSE: GE). ATampT (NYSE: T). E Pfizer (NYSE: PFE). Entre muitos outros. É duas vezes tão terrível ouvir essas histórias, porque elas poderiam ter sido evitadas - e grande parte da preocupação, estresse e perda evitou. Que lição podemos tirar do ano passado para ajudar a proteger nossas carteiras de perdas no futuro Enquanto quase ninguém poderia ter previsto o colapso de tantas instituições americanas, de Lehman para AIG (NYSE: AIG). Há pelo menos um passo que podemos tomar para nos proteger contra incógnitas futuras quando as apostas são altas: Use opções de seguro. Opções são ferramentas, não armas Em torno de Fooldom, as opções têm sido tipicamente dadas a escova educada de lado. A maioria dos investidores, argumenta o argumento, não precisa usar opções para ter sucesso ao longo da vida. Que é verdade. E a maioria dos investidores vai perder dinheiro em opções. O que não é verdade, e não inteiramente o ponto, se você usar as opções da maneira certa. Para aqueles desconhecidos, as opções são simplesmente o direito de comprar ou vender um estoque a um preço definido por uma data específica. As opções foram introduzidas ao público em 1973 pelo Chicago Board Options Exchange. Theyve apreciado crescente volume comercial anualmente durante anos como as pessoas aprendem sobre o seu valor. Fiquei céptico com as opções por vários anos, até que comecei a aprender mais sobre eles a partir de artigos Motley Fool escritos por volta de 2000. Nos últimos oito anos, e especialmente nos últimos cinco anos, usei felizmente opções no gerenciamento de carteiras públicas de dinheiro real, Bem como no meu próprio portfólio. Eles me ajudaram a obter melhores preços de compra e venda, apostar contra algumas posições ou proteger outros, e segurar contra possíveis quedas. Comprar opções de venda de seguro, especialmente quando você tem um monte de equitação em algumas posições, pode ser tão inteligente como ter seguro para proteger sua casa contra o fogo. Como colocar o trabalho Uma opção de venda dá ao seu detentor o direito de vender um estoque a um preço definido em uma determinada data. Comprar uma opção de venda quando você também possui o estoque é basicamente comprar seguro para o seu estoque, ou cobertura contra um possível declínio. Por exemplo, se você possui 1.000 ações do Citigroup (NYSE: C). Atualmente negociando em torno de 23, você poderia comprar 10 contratos de opção de venda (cada contrato representa 100 ações) para segurar sua posição inteira contra o declínio adicional. Hoje, custaria cerca de 3,75 por ação para garantir um preço de venda de 20 (preço de exercício) em suas ações do Citigroup até meados de janeiro de 2018. Assim, mesmo se o Citigroup caiu para 0 nos próximos 15 meses, a opção de venda Proprietário seria capaz de vender para fora em 20 para um preço de venda líquido de 16,25 depois de contabilizar o custo das puts. Se Citigroup cai menos longe, e você ainda acredita em seu potencial de longo prazo, você pode vender as put para um lucro e continuar a possuir as ações. Por outro lado, se o Citigroup for 35 por ação por ano a partir de agora, sua apólice de seguro 20 não terá muito mais valor. Ainda assim, você foi protegido no downside para o ano passado, e youve lucrou com o estoque enquanto aumentou. Há também benefícios secundários. O conhecimento de que sua maior participação está segurada pode torná-lo confortável o suficiente para mordiscar as oportunidades recém-batido-para baixo que você vê, ou para manter mantendo as outras posições, menor que você já possui. No mínimo, com as suas posições-chave segurado, você não vai correr para as colinas e vender para fora nos tempos muito piores. E quando os mercados se recuperarem, você participará. Quando usar não é barato para segurar grandes posições por longos períodos de tempo, especialmente no ambiente de hoje. Mas nestes tempos, esse custo inicial pode ser diminuído pelas perdas que você pode evitar. Geralmente, você deve considerar opções de venda como seguro para posições que são grandes ou vitais em sua carteira, ou que enfrentam mais risco agora do que você originalmente presumido. Além disso, se você está se preparando para vender uma posição no próximo ano ou dois, coloca são uma maneira prática de segurar-se um preço mínimo de venda por sua data de venda escolhida. Você paga pelo privilégio, mas a partir daí está tudo de cabeça, sem se preocupar com desvantagem. Use opções para tirar proveito do seu conhecimento de um estoque que eu uso opções para alavancar o meu conhecimento existente de uma avaliação de ações e modelo de negócios. Muitas estratégias de opções lucrativas existem para os investidores baseados em ações - estratégias que complementam sua carteira de ações, em vez de comprometê-lo. Im não um especulador opções ou comerciante. Im um investidor baseado em ações que compreende o poder das opções quando usado em conjunto com conhecimento de estoque - e quando usado para gerenciamento de risco.